不良资产处置：压降风险，提升防控能力

树英律师：北京庄和律师事务所主任，中国政法大学法学学士、工商管理硕士，美国哥伦比亚大学访问学者，疑难案件论证中心主任，企业合规师，北海国际仲裁院仲裁员，北京多元调解中心调解员，中国政法大学等多所院校校外导师、兼职讲师。

执业领域：企业合规法律顾问、刑事辩护。刑事方面，通过把握刑事案件办理过程中各个环节的辩点和策略，实现当事人重罪转轻罪、轻罪轻刑、疑罪从无的辩护。主办过多起合规案件、反舞弊案件、重大疑难交叉案件，通过专业沟通，风险把控，系统操作，运用法律武器切实维护当事人的合法权益，取得了显著的效果。

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面对不良贷款的累积，金融机构加快了剥离不良资产包的步伐。某股份制商业银行发布的不良资产转让公告显示，未偿本息总额达 1.45 亿元的不良贷款，起拍价仅 663.18 万元，折扣力度约 0.5 折。过去一年，众多金融机构频繁以低价出售不良资产，加速资产出清。

从参与主体看，股份制商业银行、消费金融公司、国有大型商业银行和城市商业银行等积极投身不良贷款转让业务。全年未偿本息成交规模分别为 1125.4 亿元、414.4 亿元、352.5 亿元和 296.8 亿元。转让业务涵盖个人不良贷款批量转让、单户对公不良贷款转让和对公不良资产批量转让等。以个人不良贷款批量转让为例，2024 年四季度，其平均折扣率和平均本金回收率分别为 4.8% 和 7.3%，虽较 2023 年四季度略有下降，但整体转让业务增长迅速。

中国社会科学院金融研究所银行研究室主任李广子指出，个人不良贷款具有小额、分散、高频等特点，处置难度大，单位处置成本高，一直是不良资产处置难点，所以其批量转让的折扣率和本金回收率普遍较低。近期个人不良贷款批量转让业务快速增长，反映出银行零售业务不良压力上升。

中国银行研究院研究员叶银丹表示，银行面临严格资本充足率要求，不良贷款占用大量资本和流动性，影响资本充足率水平。加速出清不良贷款，通过转让或出售不良资产，可释放资本、降低风险加权资产，提升资本充足率，保持合规性。同时，剥离不良资产能减少银行损失准备计提压力，改善盈利能力。

不良资产转让是金融机构消化不良资产包的重要手段。相关部门不断强化和完善机制，推动不良资产处置有序发展。地方资产管理公司、金融资产管理公司等成为承接金融机构出售不良资产的重要载体，全年未偿本息成交规模分别高达 1639.5 亿元和 618.5 亿元。

为提升金融机构收购处置不良资产的专业能力，国家金融监督管理总局出台《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》，有序拓宽金融资产管理公司可收购的金融不良资产范围。在政策指引下，地方资产管理公司、金融资产管理公司等加快拓宽不良资产处置渠道，有序出清不良资产，夯实我国商业银行信贷资产质量基础。2024 年三季度末，商业银行不良贷款余额 3.4 万亿元，不良贷款率为 1.56%，与上季度末基本持平。

国家金融监督管理总局有关司局负责人称，近年来我国商业银行等金融机构资产结构变化较大，风险分类监管制度也有所调整。《办法》拓宽金融资产管理公司可收购的金融不良资产范围，允许其收购重组资产、其他已发生信用减值的资产等，助力金融机构盘活存量资产。

政策支持为银行剥离不良资产提供更多渠道。后续还需探索不良资产处理机制，通过核销、转让、重组等方式加快处置进度，吸引更多投资者参与，提高清收处置效率和质量。李广子表示，不良资产转让是消化存量不良资产的有效方式。自 2021 年开展单户对公、批量个人不良贷款转让试点以来，参与金融机构数量、市场认可度和活跃度逐年上升，为进一步做好不良资产转让、化解金融风险积累了宝贵经验。

在防范化解中小金融机构等重点领域不良资产风险方面，金融监管部门采取了一系列举措。国家金融监督管理总局在 2025 年监管工作会议上提到，要加快推进中小金融机构改革化险。中小金融机构化解风险的重点在于处理不良资产和提升经营能力。

叶银丹表示，金融监管部门应加强对金融机构合规建设的要求，建立完善的金融风险监测、预警和应对机制，进一步压降不良资产，守住不发生系统性金融风险的底线。

中小金融机构在提供金融服务时，要在放贷环节、贷后管理等高风险领域下功夫，注重信贷服务有效性。一方面要确保风险可控。我国中小金融机构约 4000 家，数量多、分布广、客群多，不良资产堆积易滋生新风险隐患。在监管部门指引下，各地省联社、城商行通过重组或合并，因地制宜制定改革化险方案，确保风险可控。另一方面要不断提升经营能力。这是压降不良资产、增强风险抵补能力的重要基础。例如，借助金融科技提升信贷投放精准度，减少新增风险贷款。部分地区，银行机构和税务部门深化银税互动合作机制，助力企业将纳税信用转化为融资信用，为小微企业注入金融 “活水”。此外，还要加强贷后管理。近年来，不少中小银行不断细化贷后管理机制，优化信贷资产质量。

中国普惠金融研究院研究员汪雯羽表示，中小金融机构应持续完善信贷风控体系，从源头防范信用风险，加快推动数字化转型，减少不良资产产生。同时，金融监管部门应加强对金融机构合规建设的要求，建立完善的金融风险监测、预警和应对机制，进一步压降不良资产，确保金融市场稳健运行。

金融机构在不良资产处置的道路上持续探索前行。通过加快消化不良资产、完善转让机制以及提升中小机构能力等多方面举措，不断提升风险防控能力，为金融市场的稳定健康发展保驾护航。我们也期待金融机构在未来能更好地应对不良资产挑战，实现金融资源的优化配置。

来源：君坤实业控股